Co si z článku odnést:
- Investujte do rozvoje na základě pevných dat a faktů, nejednejte impulzivně
- Při investování mějte finanční rezervu alespoň na 2–3 měsíce dopředu
- Mějte stabilní provozní cash flow alespoň za posledních 6–12 měsíců
- Dobře si spočítejte návratnost investice
I zisková firma se může dostat do finančních problémů, pokud nemá dostatečnou likviditu. V minulém článku jsme se podívali na to, jak se vyhnout základním chybám, které při řízení likvidity mohou nastat. Dnes se zaměříme na to, jak si ji udržet pod kontrolou. Pomocí jednoduchého přehledu cash flow vám už likvidita neproteče mezi prsty.
Proč je likvidita tak důležitá
Likvidita je schopnost firmy přeměnit svá aktiva na hotovost, kterou mohou využít k úhradě svých závazků. V jednoduchosti to znamená, že máte dostatek hotovosti na to, abyste mohli hradit své faktury, vyplácet mzdy zaměstnancům, splácet úvěry nebo platit daně. Dostatek likvidity také ochraňuje firmu před nečekanými situacemi nebo výpadky příjmů. Když máte na účtech rezervu, nemusíte sahat po půjčkách nebo úvěrech.
Ale co dělat, když máte svoji likviditu uzavřenou ve fakturách s dlouhou splatností? Peníze z nich vám sice náleží, ale prozatím je nemáte na svém účtu. Své finance si můžete vytáhnout ze svých pohledávek už během několika dní například pomocí factoringu. Své pohledávky tak přeměníte na hotovost, kterou můžete využít k placení svých závazků. Když dokážete flexibilně reagovat a máte dostatečnou likviditu, vypadáte navíc lépe v očích svých obchodních partnerů, bank nebo investorů.
Jak likvidita souvisí s cash flow
Cash flow je jedním ze základních zdrojů, ze kterých můžete zjistit informace o aktuální a budoucí likviditě. Vyjadřuje totiž, jak se finance ve vaší firmě pohybují, a proto je s likviditou velmi úzce spojené. Pokud máte pozitivní cash flow a vaši příjmy jsou vyšší než výdaje, vaše likvidita se zlepšuje.
Jaké faktory negativně ovlivňují likviditu
Vaše likvidita může trpět, pokud nastanou chvíle, kdy vaše cash flow není v perfektní kondici. Dávejte si proto pozor zejména při těchto situacích:
- Sezónní výkyvy – v tržbách se vám mohou velmi snadno ukázat při poklesu poptávky. Pokud vaše podnikání podléhá sezónnosti, buďte připravení a mějte v zásobě dostatek hotovosti.
- Přezásobení zbožím nebo materiálem – zboží, které vám leží na skladě negeneruje žádný zisk. Dávejte si proto pozor na to, kolik toho nakupujete.
- Dlouhé splatnosti faktur – někteří odběratelé mohou mít delší splatnosti faktur (60–90 dní). Spoustu plateb je ale potřeba vykonávat na měsíční bázi, což může s cash flow zamávat.
- Vysoké jednorázové výdaje – opatrně také s velkými výdaji, v dlouhodobém hledisku se vám mohou vrátit, ale v krátkodobém by vás mohly dostat do problémů.
Naštěstí se podobným situacím dá předcházet. Pomůže vám k tomu například přehled cash flow, který si sestavíte na měsíční nebo týdenní bázi. Aktivně si také sledujte své pohledávky, a to nejen ty vámi vystavené, aby vám odběratelé neplatili se zpožděním, ale také ty, které jsou vystavené vám. Dbejte na to, abyste své závazky platili včas, vyhnete se tak zbytečným pokutám z prodlení.
Jak sestavit přehled cash flow
Díky přehledu cash flow budete moct lépe předvídat budoucí vývoj likvidity. Jednodušeji tak uvidíte, kdy vám může vzniknout mezera v cash flow, nebo kdy budete mít naopak prostor na větší výdaje a investice. Jak na to?
Sepište si všechny příjmy
Dejte si dohromady všechny příjmy, které očekáváte. Zahrňte platby od zákazníků, tržby, dotace, úroky, zálohy. Pokud na svých fakturách evidujete různá data splatnosti, započítejte skutečné datum příchodu peněz, ne datum vystavení faktury.
Sepište si výdaje
Vedle příjmů si také sepište veškeré výdaje, které vaše společnost má. Začněte od pravidelných výdajů, které platíte každý měsíc, až po ty které platíte nárazově nebo výjimečně.
Pravidelně přehled aktualizujte
Přehled se doporučuje aktualizovat ideálně na měsíční bázi. Pokud ale trpíte výkyvy a vaše likvidita je tak ohrožrená, dělejte si přehled klidně na týdenní bázi. Lépe tak budete předvídat, kde a kdy by mohla být vaše likvidita v ohrožení.
Hledejte kritická období
Pečlivě si přehled projděte a hledejte místa, kde vám cash flow padá do negativních hodnot. Pro takové situace si sestavte plán, jak je vyřešit. Můžete si například zřídit rezervní fond, odložit plánovanou investici nebo si můžete nechat prodloužit splatnost svých závazků.
Nástroje pro řízení likvidity
A jaké nástroje k řízení likvidity nebo sestavování přehledu využít? Nejjednodušší a nejdostupnější variantou i pro drobné podnikatele mohou být excelové tabulky. Výhodou je nízká cena za jejich využívání a navíc si přizpůsobíte vlastní strukturu, která vám vyhovuje nejvíc. Nevýhodou je to, že vše musíte zadávat manuálně, čímž vzniká mnoho prostoru na případné chyby. Vzor excelové tabulky si můžete stáhnout tady.
Další možností jsou ERP systémy, díky kterým můžete celý proces automatizovat. Systémy jsou napojené na vaše účetnictví a fakturaci, data se vám do nich budou načítat automaticky. Vy tak nemusíte nic zadávat ručně, minimalizujete riziko chyb a likviditu budete moct sledovat v reálném čase. Jako zástupce zde můžeme uvést systémy SAP nebo ABRA.
Pro větší firmy mohou být vhodné specializované aplikace, jako je například Caflou, které nabízí přehledné dashboardy, kde je vidět aktuální stav likvidity. Umí ji predikovat na několik měsíců dopředu, a navíc vás upozorní, pokud likvidita klesne pod určitou hranici.
Svoji likviditu nepodceňujte
Likvidita je jedním z nejdůležitějších finančních ukazatelů, které ukazují finanční zdraví firmy. Bez dobré likvidity nelze platit zaměstnance, nájmy, dodavatele ani další závazky. Jedním z nejdůležitějších nástrojů, jak si likviditu udržet a předejít krizovým situacím, je například přehled cash flow. Pravidelné řízení likvidity pomáhá firmě nejen růst, ale také buduje důvěru mezi vašimi obchodními partnery. Proto ji nepodceňujte a věnujte jejímu sledování dostatek času.
