Svět financování dodavatelského řetězce (SCF - Supply Chain Finance) čeká velká změna. Dotkne se společností, které mají nastavené delší platební podmínky pro své dodavatele a nastavují SCF programy tak, aby tito dodavatelé mohli být vyplacení dříve z peněz bank či investičních fondů. Od roku 2024 budou tyto společnosti muset zveřejňovat podmínky a velikost svých SCF programů v poznámkách k účetní závěrce. IASB (Rada pro mezinárodní účetní standardy, která je mimo jiné zodpovědná za zveřejňování IFRS) jim zároveň důrazně doporučuje diverzifikovat poskytovatele těchto programů.
Snaha o větší transparentnost
Programy SCF získaly v posledních letech na oblíbenosti, s tím se ale váže i snaha je zneužít. Jeden příklad za všechny - pád finančnické firmy Greensill Capital. Fondy spojené s Greensillem postupem času investovaly do půjček proti očekávaným budoucím fakturám na prodeje, které ale pouze předpovídali. Když pak hlavní pojistitel aktiv odmítl v pojištění pokračovat, banka Credit Suisse nakonec všechny prostředky firmy Greensill zmrazila.
Při bližším pohledu je ale jasné, že bankrot nebyl způsoben použitím SCF jako takového. Příčinou byl především celkový nedostatek transparentnosti a kontroly, odklon k “exotičtějším” strukturám dlouhodobého financování a způsob řízení produktů Greensill, který umožnil, aby pochybné praktiky prošly bez povšimnutí. Dalším nedávným případem byla insolvence brazilské společnosti Americanas. Právě netransparentnosti a zneužívání SCF programů má nová norma zabránit prostřednictvím tlaku na diverzifikaci zdrojů financování a každoročním reportováním.
V USA platí nová pravidla již tento rok
Společnosti obvykle nemusely zveřejňovat dohody o financování dodavatelského řetězce a často tyto transakce zaznamenávaly ve svých finančních výkazech jako závazky. To vedlo ke kritice ze strany některých účetních odborníků. Ti tvrdí, že programy financování dodavatelského řetězce mohou být využívány k zakrytí finanční zátěže.
V celosvětovém měřítku existují dvě hlavní účetní asociace, které v posledních letech zvýšily své úsilí o poskytnutí návodu, jak správně zajistit transparentnost v programech SCF. Na oblast USA se zaměřuje Rada pro finanční účetní standardy (FASB), na Evropu a přidružené oblasti Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB).
Pro USA podmínky platí už od tohoto roku. Pravidlo FASB nařizuje společnostem zveřejnit obecný popis platebních podmínek a veškerých aktiv zastavených jako cenné papíry nebo jiné formy záruk, které společnost nebo její přidružené subjekty poskytly poskytovateli financování.
IASB zásadně mění pravidla hry u SCF
IASB na svém zasedání 20. února 2023 předběžné rozhodla, že urychlí platnost normy stanovující povinnost zveřejňovat informace o SCF. Od 1. ledna 2024, namísto roku 2025, budou muset podniky, na které se norma vztahuje, zveřejňovat podrobnosti o svých SCF. Budou muset zveřejňovat informace o závazcích a podmínkách SCF, jakož i o velikosti svých programů, což znamená výši faktur schválených společností v rámci programu financování dodavatelského řetězce, jakož i částku, která je neuhrazená na začátku a na konci období.
Dalším důležitým bodem této normy je důrazné doporučení diverzifikovat poskytovatele likvidity do SCF programů. Je to opět reakce na kauzy z minulých let, díky tomuto opatření by odběratelé neměli být závislí na jednom poskytovateli fundingu, ale měli by potřeby svého dodavatelského řetězce financovat z více zdrojů. Uživatelům těchto programů to přinese větší spolehlivost, pokud jeden z poskytovatelů z jakýchkoli důvodů nebude schopen financování pro dodavatele zajistit, zastoupí ho jiný. To následně souvisí i s lepší cenovou nabídkou – v případě spolupráce s více poskytovateli likvidity do SCF programu je odběratel v lepší vyjednávací pozici a snáze si sjedná výhodnější podmínky. Odběratelé by tím měli získat větší míru kontroly nad fundingem svého SCF programu.
Pracovníci IASB nyní připravují změny stávajících norem s cílem dokončit je a vydat ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Je vysoce pravděpodobné, že pravidla IASB budou velice podobná těm od FASB.
Co to znamená pro firmy?
Kromě výkazu zisku a ztrát, rozvahy a cash flow statementu přibude v rámci výročních zpráv, i zpráva o financování dodavatelského řetězce. V případě, že se budou firmy držet doporučení IASB a budou mít více jak jednoho poskytovatele SCF, tato administrativa ještě naroste, protože programy od různých poskytovatelů budou muset zkonsolidovat do jednoho reportu. Pro firmy to znamená větší administrativní zátěž.
