Podílové fondy jsou už zcela běžnou součástí investičního portfolia. V poslední době se ale začínají zaměřovat i na pohledávky. Podívali jsme se na tři největší fondy v Evropě, které se zabývají investováním právě do pohledávek.
Fasanara: Inovativní přístup k investování do pohledávek
Fasanara je společnost zabývající se alternativním investováním a správou aktiv, která sídlí v Londýně. Jejich fond se zaměřuje na pohledávky, což znamená, že nakupují dluhy a pohledávky od jiných subjektů. Fasanara využívá sofistikované analytické nástroje a technologie, aby identifikovala atraktivní investiční příležitosti.
Aktiva v tomto fondu mají krátkodobé trvání, historicky 67 dní. Cílový výnos tohoto fondu byl v roce 2021 3 % a výše spravovaných aktiv do konce zmíněného roku 400 milionů EUR.
Quantic: Diverzifikace portfolia prostřednictvím pohledávek
Dalším hráčem v oblasti investování do pohledávek je společnost Quantic, globální investiční společnost s centrem v Lucemburku. Tento fond nabízí investorům možnost diverzifikovat svá portfolia prostřednictvím investic do pohledávek. Quantic vybírá zajímavé příležitosti na trhu pohledávek po celém světě, aby dosáhl vysokých výnosů pro své investory. Jejich přesnou výši se nám ale nepodařilo zjistit.
Varengold: Vedení trhu v oblasti investic do pohledávek
Společnost Varengold je renomovaná německá banka se sídlem v Hamburku. Jejich fond se specializuje na akvizici a správu portfolií pohledávek, působnost soustředí především v německém regionu, má ale přístup i na mezinárodní trh. Varengold má s tímto typem investic rozsáhlé zkušenosti a disponuje širokou sítí partnerů a odborníků.
Jaký je rozdíl mezi investováním do pohledávkových fondů a investováním přímo do pohledávek?
Podílové fondy zaměřené na pohledávky jsou kolektivní investiční nástroje, které shromažďují finanční prostředky od různých investorů a spravují je v jejich prospěch. Tyto fondy mají obvykle profesionální tým, který se specializuje na výběr a správu portfolia pohledávek. Investoři kupují podíly ve fondech a mají nárok na podíl na zisku nebo ztrátě fondu. Investoři tak nemusí sami vyhledávat, vybírat a spravovat jednotlivé pohledávky. Tuto činnost svěřují do rukou odborníků, kteří se specializují přímo na tuto problematiku.
Investování přímo do faktur je přímý nákup nebo financování jednotlivých faktur, které vznikly z obchodních transakcí. Investoři ve skutečnosti kupují samotné pohledávky (faktury) a stávají se věřiteli sami. To znamená, že mají právo na inkaso a nárok na úhradu pohledávky od dlužníků.
Hlavní rozdíl mezi oběma přístupy spočívá v úrovni zapojení a odpovědnosti investora. Při investování do podílových fondů zaměřených na pohledávky se investor spoléhá na profesionální tým fondu, který vybírá, spravuje a vymáhá pohledávky. Investor má podíl na zisku nebo ztrátě fondu jako celek. Na druhé straně, investování přímo do faktur představuje přímé vlastnictví pohledávek. Investor si sám kontroluje všechny parametry své investice u každé pohledávky, ve svých rukou má výši nabídnutého úroku. Rovněž je to také ten, kdo posílá finance za koupené pohledávky zprostředkovateli. Dalo by se říci, že přímé investování do pohledávek znamená více “práce” ale také větší kontrolu pro investora a naopak je tomu u podílových fondů.
Na českém trhu můžete do pohledávek investovat na naší platformě Platební instituce Roger. Od roku 2013 spojujeme investory se společnostmi a nabízíme službu faktoring (prodej faktur). Předmětem investic jsou faktury s dlouhou splatností vystavené za bonitními společnostmi. Investování je možné díky investiční platformě, na které aktuálně působí více než 2 000 nezávislých investorů. Díky krátkodobosti a konzervativní povaze investic můžete bezpečně zhodnocovat své peníze. Aukce můžete bidovat manuálně, nebo využít investiční automat, kde si nastavíte rozpočet, nabízený úrok a další parametry. Automat pak za vás vybírá aukce a nabízí vámi zadaný úrok.
